曲政辦發〔2024〕33號?

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曲沃縣人民政府辦公室

關于印發《曲沃縣政府投資基金設立方案》的通知

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各鄉鎮人民政府，曲沃經濟技術開發區管委會，縣直各有關單位：

《曲沃縣政府投資基金設立方案》已經縣人民政府同意，現印發給你們，請認真遵照執行。

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曲沃縣人民政府辦公室??????

2024年10月12日

（此件公開發布）

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曲沃縣政府投資基金設立方案

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為加快推進我縣政府投資基金發展，發揮財政資金引導作用，促進金融機構和社會資本進入我縣產業投資領域，助力我縣全方位高質量發展，為曲沃經濟持續健康發展注入新的活力和動力，根據《曲沃縣政府投資基金管理辦法》及有關規定，縣政府決定設立曲沃縣政府投資基金,并制定如下方案。

一、設立背景

為積極響應省委省政府、市委市政府及縣委縣政府關于全方位促進高質量發展的戰略部署，加速推動我縣經濟結構優化升級與產業轉型蛻變，吸引社會資本投入政府支持領域和產業，更好地貫徹國家發展戰略和產業政策。

二、基金設立目標

按照“政府引導、市場運作、科學決策、防范風險”的原則，高效整合金融與社會資本力量，以強化投資促進與穩定經濟增長為核心，充分發揮政府資金的杠桿效應和導向作用，驅動傳統產業煥發新生，培育和發展戰略性新興產業，實現經濟結構轉型與升級，全方位推動經濟高質量發展。

三、基金的設立與管理

（一）管理架構

1.政府投資基金領導小組

政府投資基金領導小組（以下簡稱“領導小組”）是政府投資基金的宏觀管理機構。

2.政府投資基金出資人

由曲沃縣財政局代表縣政府履行出資人職責。

3.財政局委托的代表縣政府履行出資人職責的機構

縣財政局委托曲沃縣匯鑫投資有限責任公司代表縣政府履行出資人職責，主要職責包括:

（1）根據與縣財政局簽署的委托出資管理協議，對政府投資基金出資；

（2）簽署政府投資基金公司章程、合伙協議、基金協議，負責其他相關協議的談判、報告、簽署等工作；

（3）接受縣政府相關部門的監督和考核評價。

4.政府投資基金投資決策委員會

政府投資基金投資決策委員會（以下簡稱投決委）主要負責對基金資產的對外投資項目和重大投資做投資決策并向政府投資基金負責?。投資決策委員會的組成人員、投資決策委員會議事規則由全體股東、合伙人、締約人共同決定產生。

5.政府投資基金管理人

政府投資基金管理人由財政局委托的代表縣政府履行出資人職責的機構通過公開招標、遴選或縣政府直接指定產生。領導小組按年度對基金管理人開展績效評價，并根據績效考核評價結果確定是否繼續合作。

政府投資基金管理人的主要職責包括：

（1）編制政府投資基金年度投資計劃草案；

（2）執行投資項目,簽訂投資協議等法律文件，明確各方的權利、責任、義務和退出條件、時間等;

（3）按季度和年度向領導小組上報政府投資基金的運營管理情況，包括但不限于投資項目的財務信息、運行情況、投資收益或虧損情況以及可能影響投資者權益的其他重大情況；

（4）執行領導小組的工作安排及投決委的決議，開展政府投資基金具體項目的日常管理工作；

（5）根據需要，向政府投資基金投資的參股子基金管理機構及直接投資的項目或企業派駐觀察員；

（6）提出選定政府投資基金托管金融機構的建議，報領導小組備案后，主持托管協議的簽訂并監督托管銀行的托管工作；每季度及每會計年度結束后 1 個月內向政府投資基金領導小組報告政府投資基金托管情況;

（7）做好有關政府投資基金的權益登記工作，接受縣政府相關部門的監督考核；

（8）研究政府投資基金投資收益處置及清算退出等重大事項，提出政府投資基金從投資項目的退出方案，經審批后組織實施退出工作；

（9）接受縣政府相關部門的監督和考核評價；

（10）其他需要承辦的工作。

（二）基金運作模式及決策流程

1.運作模式

政府投資基金采用直接投資的形式進行項目投資，采取注入資本金、直接參股、跟進投資等股權投資方式，引導支持我縣產業發展。

2.直接投資決策流程

（1）項目選擇和可行性核查

項目收集與篩選：政府投資基金管理人廣泛收集潛在的投資項目，并根據基金的投資策略和內部標準對項目進行初步篩選，過濾掉不符合要求的項目。

盡職調查：對通過初步篩選的項目進行深入的盡職調查，包括但不限于公司的財務狀況、市場前景、管理團隊、技術實力、法律風險等方面，全面了解項目情況，評估投資風險。

可行性分析：基于盡職調查的結果，對項目進行可行性分析，評估項目的投資價值和潛在回報，以及是否符合基金的投資目標和風險偏好。

（2）投資方案設計

估值定價：確定項目的合理估值。估值方法包括市場比較法、收益法、成本法等。

投資條款清單：在正式投資前，政府投資基金管理人與項目方就投資條款進行談判，并簽署投資條款清單。該清單通常包括投資金額、投資方式、股權比例、董事會席位、否決權、退出機制等關鍵條款。

法律文件準備：根據投資條款清單的內容，準備相關的法律文件，如增資協議、股權轉讓協議等，并交由法務團隊進行審核和修改。

（3）投資決策

投資決策委員會審議：政府投資基金管理人將盡職調查報告、可行性分析報告、投資方案等提交給投資決策委員會進行審議。

（4）投資實施與投后管理

投資實施：在投資決策獲得批準后，基金將按照投資協議的約定向項目方支付投資款項，并完成相關的工商變更登記手續。

投后管理：投資完成后，政府投資基金管理人將對項目進行持續的跟蹤和管理，包括參與公司的重大決策、提供戰略指導、監督公司的運營狀況等，確保投資項目的順利發展，降低投資風險，提高投資回報。

（5）投資退出

制定退出策略：在投資初期，政府投資基金管理人制定退出策略，包括上市、股權轉讓、回購等多種方式，并在章程或合伙協議或基金協議等中予以明確或約定。

實施退出：當項目達到預定的退出條件時，政府投資基金管理人將按照退出策略實施退出操作，實現投資回報。

（三）直接投資要素及規則

基金組織形式：有限合伙企業

基金名稱：曲沃縣政府產業引導基金合伙企業（有限合伙）（以工商登記為準）。

注冊地址：曲沃縣

基金規模：備案規模10100萬元，首期實繳1010萬元。

出資結構：曲沃縣匯鑫投資有限責任公司認繳出資10000萬元，出資比例99.01%，首期實繳1000萬元；政府投資基金管理人認繳100萬元，出資比例0.99%，首期實繳10萬元。

存續期限：基金存續期為10年，基金到期后，經合伙人協商一致，并報領導小組批準后，基金存續期可以延長。

基金托管機構：有私募股權基金托管資質的銀行機構。

基金管理費用及投資顧問費：基金的管理費及投資顧問費按年度收取，不超過基金實繳出資額的1%,并參照上年管理業績和運作費使用情況核定，具體支付方式以基金合伙協議約定為準。

投資方式：

1.股權投資

基金以股權投資或符合法律法規允許的其他投資形式投入目標企業或項目，但原則上不能成為被投資企業的第一大股東。

2.聯合投資

（1）與已設立的省級、市級基金形成聯動，共同投資于目標項目；

（2）聯合其他投資人及社會資本共同投資于目標項目；

（3）與銀行合作以投貸聯動的方式共同支持目標項目。

（四）收益分配原則

如本基金的平均年化收益不高于基金基準收益率〔指本基金托管戶收到出資人首筆出資時全國銀行間同業拆借中心公布的一年期貸款市場報價利率（LPR）（含）〕,則收益歸全體合伙人，按照全體合伙人實繳出資比例進行分配。如本基金的平均年化收益高于基金基準收益率（不含）,則超過基金基準收益率的部分為超額收益。超額收益可參照行業慣例將適當比例用于獎勵政府投資基金管理人和投資顧問，具體比例由各方在合伙協議中予以明確，剩余超額收益歸入投資基金循環使用。

（五）風險控制

1.風險防范及投后管理

（1）為保障基金運行安全，政府投資基金管理人要建立、健全內部控制和風險防范機制，嚴格遵循基金投資的相關規定以及流程，對項目投資的投前、投中、投后實施嚴格的風控管理。

（2）基金要選擇具有相關托管資質的商業銀行進行托管，具體負責投資基金資金撥付、清算和日常監控；托管銀行定期報告資金情況。

（3）根據項目發展情況，確定合理的項目投資期限及基金退出時點。

2.信息披露

投資基金運行期間，政府投資基金管理人應當按照《私募投資基金信息披露管理辦法》《私募投資基金信息披露內容與格式指引2號》的相關規定進行信息披露，信息披露半年度報告應在當年9月底之前完成，信息披露年度報告應在次年6月底之前完成。政府投資基金管理人應在每季度結束日起30個工作日以內向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資情況、已投資項目進展情況。

四、基金的監督與退出

（一）領導小組負責對政府投資基金進行監督和指導，對產業基金投資形成的資產進行監督和績效考核。

（二）領導小組辦公室對基金受托管理人履行職責情況進行考核，定期向縣政府報告投資基金管理運行情況和重大投資、決策等事項。

（三）基金退出一般通過到期清算、社會股東回購、股權轉讓、新三板掛牌、IPO等方式實現退出。

五、基金設立流程

（一）擬定政府投資基金設立方案；

（二）縣政府常務會議審定政府投資基金設立方案；

（三）全體合伙人商定并簽署政府投資基金合伙協議；

（四）在省金融辦備案（部門會商）;

（五）辦理合伙企業工商登記注冊；

（六）與政府投資基金托管機構商定并簽署托管協議；

（七）在政府投資基金托管機構開立基金募集賬戶、托管賬戶等基金財產賬戶；

（八）合伙人依照合伙協議將投資款匯入基金募集賬戶；

（九）政府投資基金管理人向中國證券投資基金業協會備案。

六、其它

本方案未盡事宜由領導小組根據國家法律法規及相關政策要求研究決定。

本文件由縣財政局負責解讀。

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附件：1.曲沃縣政府產業引導基金合伙企業 （有限合伙）項目備案通知書docx

??????2.曲沃縣政府產業引導基金合伙企業 （有限合伙）項目備案表docx